Sélection de la langue

Gouvernement du Canada / Government of Canada

Recherche

Fractional cointegration and the demand for M1 / by Greg Tkacz. : FB3-2/100-13E

Cover image

This paper extends the long-run analysis of money demand into the sphere of fractional cointegration. This extension is motivated by the fact that traditional methods of cointegration analysis yield relationships that are not as stationary as they are believed to be. Our results demonstrate that money gaps arising from simple money-demand systems are at best fractionally integrated, and at worst random walks.--Conclusion

Lien permanent pour cette publication :
publications.gc.ca/pub?id=9.615243&sl=1

Renseignements sur la publication
Ministère/Organisme
  • Bank of Canada.
TitreFractional cointegration and the demand for M1 / by Greg Tkacz.
Titre de la série
  • Working paper 1192-5434 2000-13
Type de publicationMonographie - Voir l'enregistrement principal
Langue[Anglais]
FormatTexte matériel
Autres formats offertsTexte numérique-[Anglais]
Note(s)
  • "This paper extends the long-run analysis of money demand into the sphere of fractional cointegration. This extension is motivated by the fact that traditional methods of cointegration analysis yield relationships that are not as stationary as they are believed to be. Our results demonstrate that money gaps arising from simple money-demand systems are at best fractionally integrated, and at worst random walks."--Conclusion.
  • Résumé en français
Information sur la publication
  • Ottawa - Ontario : Bank of Canada 2000.
ReliureSoftcover
Descriptionv, 23p. : figs., references, tables ; 28 cm.
ISBN0-662-29133-6
ISSN1192-5434
Numéro de catalogue
  • FB3-2/100-13E
Descripteurs
Demander des formats alternatifs
Pour demander une publication dans un format alternatif, remplissez le formulaire électronique des publications du gouvernement du Canada. Utilisez le champ du formulaire «question ou commentaire» pour spécifier la publication demandée.

Détails de la page

Signaler un problème ou une erreur sur cette page
Date de modification :